Ativos Líquidos de Alta Qualidade (HQLA - High Quality Liquid Assets) são os ativos que compõem o numerador do Índice de Liquidez de Curto Prazo (LCR), conforme Resolução BCB nº 4.401/2015 e Basileia III. São classificados em três níveis conforme sua liquidez e qualidade de crédito, recebendo haircuts (descontos) progressivos que refletem a potencial perda de valor em cenários de estresse. O estoque de HQLA deve ser suficiente para cobrir saídas líquidas de caixa em um cenário de estresse de 30 dias. Os ativos devem estar livres de ônus (unencumbered) e ser facilmente monetizáveis.
[
{
"nivel": "Nível 1",
"haircut": "0%",
"exemplos": "Caixa, reservas no BCB, títulos do Tesouro Nacional (LFT, LTN, NTN-B, NTN-F)",
"limite": "Sem limite de composição"
},
{
"nivel": "Nível 2A",
"haircut": "15%",
"exemplos": "Títulos de dívida de governos estrangeiros com FPR 20%, títulos corporativos com rating AA- ou superior, covered bonds com rating AA- ou superior",
"limite": "Máximo 40% do estoque total de HQLA"
},
{
"nivel": "Nível 2B",
"haircut": "25% a 50%",
"exemplos": "Títulos corporativos com rating entre A+ e BBB- (haircut 50%), ações de índices reconhecidos (haircut 50%), títulos de securitização com rating AA ou superior (haircut 25%)",
"limite": "Máximo 15% do estoque total de HQLA"
}
]
125000000000