O Ajuste de Avaliação de Crédito (CVA - Credit Valuation Adjustment) é o ajuste no valor justo de instrumentos derivativos de balcão (OTC) para refletir o risco de crédito da contraparte. Representa a diferença entre o valor do portfólio livre de risco de crédito e o valor considerando a possibilidade de default da contraparte. O BCB exige a apuração de uma parcela específica de capital regulatório para o risco de CVA (RWACVA), conforme Circular nº 3.547/2011 e regulamentação complementar. Variações no CVA impactam o resultado da instituição e devem ser monitoradas diariamente para contrapartes significativas.
{
"metodos_calculo": [
{
"metodo": "Padronizado",
"descricao": "Utiliza fatores de ponderação tabelados por rating da contraparte e exposição positiva esperada (EPE)"
},
{
"metodo": "Avançado",
"descricao": "Utiliza simulação completa considerando probabilidade de default (PD), perda dado default (LGD) e exposição esperada (EE) ao longo do tempo"
}
],
"fatores_ponderacao_padronizado": [
{
"rating": "AAA",
"peso": "0.7%"
},
{
"rating": "AA",
"peso": "0.7%"
},
{
"rating": "A",
"peso": "0.8%"
},
{
"rating": "BBB",
"peso": "1.0%"
},
{
"rating": "BB",
"peso": "2.0%"
},
{
"rating": "B",
"peso": "3.0%"
},
{
"rating": "CCC",
"peso": "10.0%"
},
{
"rating": "Sem rating",
"peso": "Conforme regulamentação local"
}
]
}
45230000.00